MiFID: Markets in Financial Instruments Directive

De Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) is een Europese richtlijn voor de regulering van beleggingsdiensten en gereglementeerde markten.

MiFID II

Compliance

Een eerste versie van de Markets in Financial Instruments Directive is al sinds 2007 van kracht in de Europese Unie. In 2014 is de richtlijn ingrijpend veranderd. De herziening van MiFID en de invoering van de Europese verordening betreffende markten voor financiële instrumenten (MiFIR), tezamen met een groot pakket aan ondergeschikte regelgeving, worden MiFID II genoemd. MiFID II in 2018 in werking getreden. 

Alle financiële instellingen moeten voldoen aan MiFID II als ze beleggingsdiensten (zoals beleggingsadvies en vermogensbeheerdiensten) willen aanbieden of beleggingsactiviteiten (zoals handel voor eigen rekening) willen uitvoeren. Ook gereglementeerde markten en andere handelsplatformen moeten voldoen aan de regels en voorschriften van MiFID II.

Een van de belangrijkste onderwerpen die door MiFID II worden behandeld, zijn de vereisten voor product governance. Projective Group ondersteunt financiële instellingen bij de naleving van deze vereisten. 

Product governance

MiFID II zorgt ervoor dat financiële markten beter functioneren door ze efficiënter, stabieler en transparanter te maken. De bescherming van beleggers staat centraal in MiFID II. Een van de vereisten van de verordening is dat financiële instellingen hun diensten uitgebreid moeten documenteren en deze informatie beschikbaar moeten stellen aan hun klanten. Sinds de invoering van MiFID II moet elk beleggingsproduct dat aan beleggers wordt aangeboden, worden beoordeeld, goedgekeurd en toegewezen aan een specifieke markt voordat het kan worden gelanceerd.

In 2013 is de AFM begonnen met het toezicht op product governance. Sinds 2018 zijn de vereisten voor productontwikkeling en -distributie verder aangescherpt voor instellingen die vallen onder MiFID II-wetgeving.

Wij helpen organisaties bij het vormgeven van product governance processen door:

  • Het opstellen van product governance beleid; 
  • Beoordelen of het huidige beleid aan de wettelijke vereisten voldoet; of 
  • Controleren of het beleid correct wordt toegepast binnen de organisatie.

Hoe we kunnen helpen

Behalve met het nalven van de product governance-regels kunnen onze Risk & Compliance specialisten je helpen met vergunningaanvragen of doorlopende MiFID II compliance. Wij bieden ondersteuning met:

MiFID II Awareness

Wilt je het kennisniveau van MiFID II binnen jouw organisatie verhogen? Onze MiFID II awareness opleiding is samengesteld door onze risk en compliance specialisten. Deze online training wordt aangeboden via ons opleidingsinstituut, The Ministry of Compliance, en behandelt de belangrijkste aspecten van MiFID II die van toepassing zijn op beleggingsondernemingen en financiële markten. Hieronder vallen beleggingsadvies en vermogensbeheer, maar ook execution-only diensten en beurshandel. De e-learning gaat ook in op de informatievereisten voor beleggers van andere regelgeving. Na afronding ken je de regelgeving op deze gebieden en hoe je er in de praktijk aan moet voldoen.