The duty of care is monitored by the financial supervisory authorities. If the duty of care is not adequately met, the authorities can take enforcement actions. It is therefore important to comply with the duty of care to avoid fines and reputational damage. Projective Group's legal experts can assist you with this. We can advise you on the application or interpretation of specific financial regulatory legislation, including the duty of care.
Die Sorgfaltspflicht gilt auch für die Entwicklung und den Vertrieb von Produkten und Dienstleistungen. Finanzorganisationen, die Produkte entwickeln (Produktentwickler), müssen unter anderem angeben, für welche Art von Kunden das Produkt geeignet ist. Finanzinstitute, die diese Produkte anbieten oder Kunden dazu beraten (Produktvertreiber), müssen sicherstellen, dass sie an die richtige Zielgruppe verkauft werden. Dies wird als Product Governance bezeichnet.
Im Jahr 2013 begannen die europäischen Aufsichtsbehörden mit der Überwachung der Produkt-Governance. Ab Januar 2018 wurden die Anforderungen an die Produktentwicklung und den Vertrieb für Institute, die unter die MiFID II-Gesetzgebung fallen, weiter verschärft.
Wir helfen Unternehmen bei der Gestaltung von Produktmanagementprozessen:
If you are a financial institution offering a service other than investment advice or personal asset management, you must obtain information about the client's knowledge and experience. This is known as the suitability test. If you conclude that the service or product is not suitable for the client, you are obliged to warn them. Ultimately, it is up to the client to decide whether or not to buy the service or product.
If your financial institution provides investment advice or manages individual assets, you do not have to carry out a separate suitability test. However, you will then be required to conduct an appropriateness test. In addition to the client's knowledge and experience, you must obtain information about their financial situation, objectives and risk appetite. You must then tailor your advice or management to the information you have gathered.
Unsere Spezialisten können Ihnen bei der Entwicklung dieser Tests helfen. Wir können mit Ihnen zusammenarbeiten, um einen neuen Eignungs- oder Angemessenheitstest zu entwickeln. Wir können auch beurteilen, ob der bestehende Test den Anforderungen entspricht, und ihn gegebenenfalls anpassen.
